Sin datos y cerca a la decisión de TI

Burbuja en la IA generativa?

Bloomberg: Este año, los flujos han sido tan intensos que cada mes han sido aproximadamente 3,5 veces superiores al promedio estacional habitual

BofA: entrada semanal récord a los fondos de tecnología (10.400 millones de dólares)

Bloomberg: ASML Holding NV dijo que la demanda de sus máquinas para fabricar chips más sofisticadas está aumentando gracias al auge de la inteligencia artificial.

CreativePlanning: Nvidia ahora representa más del 8.2% del S&P 500, la mayor participación jamás alcanzada por una sola empresa en el índice. Nvidia, Microsoft y Apple ahora representan más del 21.5% del S&P 500, la mayor ponderación registrada para tres acciones del índice. La ponderación combinada del 39.1% de las 10 mayores acciones estadounidenses en el S&P 500 también es un récord.

Bloomberg: La cantidad de dinero que se invierte actualmente en infraestructura de IA es enorme, pero se financia de una forma fundamentalmente distinta a la de una burbuja bursátil clásica. En lugar de basarse en crédito fácil y publicidad exagerada, se financia principalmente con flujo de caja real de grandes empresas rentables.

¿Dónde invertir?

TopDownCharts: La línea de valor vs. crecimiento del MSCI ACWI ha caído a nuevos mínimos relativos. El rendimiento relativo del valor frente al crecimiento está muy determinado por el sector, por lo tanto, necesitaremos ver ganancias en los sectores tecnológicos de vanguardia o en los de valor para revertir la situación.

AllStarChart: Bancos regionales, con la mayor ponderación en el Russell 2000 (10%), siguen estando fragmentadas. No será fácil para la pequeña empresa seguir en actividad si los regionales siguen rompiéndose

RaymondJames: no todos los índices de pequeña capitalización son iguales: mientras que el Russell 2000 ha subido un 14% en lo que va de año, el S&P 600 solo ha subido un 4%. Esta diferencia de rendimiento se explica en gran medida por el reciente rendimiento superior de las empresas tecnológicas no rentables (permitidas en el Russell, pero no en el S&P), lo que constituye un útil recordatorio de la importancia de la selección de índices en el proceso de construcción de carteras.

RaymondJames: Los datos de la AAA muestran que el promedio nacional de la gasolina se encuentra en su nivel más bajo (3,06 dólares por galón) en nueve meses y se acerca al nivel psicológico de 3 dólares por galón, un nivel que no se ha superado desde 2021.

CreativePlanning: Debido a un desempeño inferior al esperado, la relación entre las acciones del sector inmobiliario estadounidense y el SP500 se encuentra ahora en su nivel más bajo desde el año 2000.

Redfin: Se estima que los vendedores de viviendas superan en número a los compradores en más de 500.000, la brecha más grande registrada con datos que se remontan a 2013

WSJ: Las acciones de las farmacéuticas Novo Nordisk y Eli Lilly cayeron el viernes debido a las preocupaciones sobre la presión sobre los precios después de que el presidente Trump dijera que el costo del exitoso medicamento contra la diabetes Ozempic, que también se usa para bajar de peso, bajaría significativamente. Trump anunció el jueves que el costo de Ozempic podría bajar a $150

Bloomberg: Los inversores de Intel se han visto diluidos por la ola de ventas de participaciones. Aproximadamente 14 centavos de cada dólar de ganancia serán atribuibles a acciones propiedad de Softbank, el gobierno de EE. UU. y Nvidia.

Porterandcompanyresearch: listado de empresas inspitada en Charlie Munger.

Euromonitor: Las bebidas alcohólicas listas para consumir y las bebidas energéticas, las dos categorías de mayor crecimiento respectivamente, seguirán siendo un foco de atención tanto para la innovación como para la inversión en marketing

Euromonitor: Las fragancias se convertirán en la categoría de mayor crecimiento entre 2025 y 2029, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 8% para ese período. En los últimos años, el crecimiento de esta categoría se ha atribuido al deseo de los consumidores de pequeños lujos personales en un clima de incertidumbre, que está evolucionando para alinearse con las prioridades de bienestar y el bienestar emocional.

Euromonitor: India y Brasil están creciendo aproximadamente tres veces más rápido que China y EEUU, incluso considerando la inflación. India se identifica frecuentemente como un mercado de crecimiento vital en las categorías de bienes de consumo de alta rotación (FMCG) y será el de más rápido crecimiento entre los 10 mercados principales entre 2025 y 2029 en términos actuales. Una población joven y creciente, la urbanización, una perspectiva económica positiva y cambios en el estilo de vida impulsan la demanda.

Euromonitor: La India ofrece importantes oportunidades de crecimiento en todas las categorías de FMCG. El aumento de la urbanización, el aumento de la renta disponible y la expansión de las carteras de productos por parte de las principales empresas son los principales impulsores de este potencial. Los productos lácteos y sus alternativas, junto con los refrescos, presentan importantes perspectivas durante el período de pronóstico. Si bien India tiene una economía diversificada que depende menos de la demanda externa, las perspectivas de crecimiento aún están sujetas a incertidumbre en medio de las tensiones comerciales mundiales.

Para terminar esta sección, el indicador Bull&Bear bajó a 6.4

Resultados Trimestrales y Datos Macro

• Resultados Trimestrales: una gran cantidad de compañías dentro de las que podrían generar movimiento en el mercado tenemos a NFLX y TSLA.
• Datos Macro: Semana poco relevante para EEUU a nivel de datos macro, con el congreso cerrado se complica dar un seguimiento adecuado.

Análisis técnico del SP500

Con gran volatilidad debido a los resultados trimestrales será difícil de predecir un movimiento definido del mercado, sin embargo por lo pronto se pera a que el SP500 continúe con su tendencia alcista.