🏆¿Por qué invertir en oro? Ventajas de invertir en oro

1. Liquidez: El Oro tiene un uso universal, y lo puedes convertir en efectivo, con cierta facilidad, en cualquier parte del mundo. No es el activo más liquido que tenemos eso lo sabemos, pero no tendrás dificultades para convertirlo en efectivo.
2. Valor de Reserva: El Oro es el valor de reserva por excelencia de los bancos centrales, y constantemente están realizando nuevas compras para seguir incrementando el valor de sus bóvedas. Además es bastante evidente que los Bancos Centrales reanudaron las compras de oro desde la crisis financiera…
3. Activo Refugio: Desde 1971, año en que el presidente Nixon dio fin al patrón oro, el crecimiento anual compuesto del oro ha superado por lejos al de la inflación y también ha superado a la masa monetaria M2 (por si quieren ser un poco más específicos). Motivo por el cual dice que El Oro el es el mejor activo para resguardar la perdida de valor del dinero a causa de la inflación. Aunque claro, los valores van cambiar según los periodos que tomes, pero a largo plazo se cumple lo que se dice. Otra forma de ver este efecto es con el ratio de bienes raíces contra El Oro (Real state to gold ratio) Lo que nos dice el gráfico es la cantidad de oro que necesitarías para comprar una casa, hoy en día podrías comprar una casa promedio en EEUU al mismo valor que por los años 80s.
4. Diversificación: Tener diferentes activos como parte de nuestra cartera de inversión siempre nos ayuda a reducir el riesgo y en especial en momentos de caídas extremas en la renta variable. Por ejemplo, la cartera permanente de Harry Browne, recomienda tener invertido un 25% de Capital en oro, si quieres saber mas de diferentes tipos de carteras/portafolios te recomiendo ver este enlace.
5. Cobertura contra las caídas más grades del mercado El Oro es una excelente cobertura contra caídas del SP500, en promedio el oro ha tenido un rendimiento positivo del 6.5% frente a un rendimiento negativo del 30.9% del SP500.
6. Cobertura contra la inflación: Otro punto del que también se habla es que El Oro es una buena cobertura en periodos inflacionarios, en esta gráfica podemos ver que sí, pero gran parte ese rendimiento promedio se debe al periodo de los 3 ciclos inflacionarios que tuvimos por los 70s y 80s. Entonces ¿Es El Oro una buena cobertura contra la inflación? Si, pero a medias, una excelente cobertura contra la inflación son los commodities en general, más de 134% en promedio.
7. Uso en productos reales El Oro se usa en productos terminados, en productos reales como joyería y semiconductores, y también en diferentes aleaciones que se usan en diversas industrias, y todo la demanda por este metal precioso lleva el precio a seguir creciendo en el tiempo.
8. Cantidad limitada El Oro es un metal escaso, según data del 2020 hay un total de 53mil toneladas de oro probadas bajo tierra, y con los niveles de producción actual las reservas durarían aproximadamente unos 15 años más. Por supuesto que en el transcurso del tiempo se podrán encontrar nuevas reservas, existirá nuevas tecnología de extracción, etc. pero si incluso se encontrasen yacimientos enormes, el precio del oro se podría mantener estable debido a que más industrian, que antes no podían por el alto costo, harán uso de este metal en sus procesos o productos.

❌ ¿Por qué NO invertir en oro? Desventajas de invertir en oro

1. Si inviertes en oro físico, necesitarás un almacenaje adecuado Si piensas invertir en oro físico como joyas, monedas o lingotes, tendrás que incurrir en un lugar adecuado donde almacenar y resguardar El Oro. Quizá una inversión de cientos de dólares en oro las puedas tener en casa, pero si ya hablamos de miles o cientos de miles, querrás tener un lugar adecuado para ello, habrán gastos de almacenajes y seguros que también tendrás que tomar en cuenta. BullionValut, una firma situada en Londres con más de 4.1 mil millones de USD, con clientes en más de 175 países, tiene un costo de almacenaje y seguro de 0.12% por año en oro, los pagos son mensuales y la tarifa mínima anual es de $48. Necesitarías $40mil USD para llegar a la tarifa mínima anual. Para más información vista: www.bullionvault.com
2. El oro no genera ingresos pasivos Si estás buscando ingresos pasivos, invertir en el metal dorado no te los dará, si persigues este tipo de estrategias, lo mejor será buscar en otro lado. La única forma de ganar dinero con El Oro será por la diferencia de precio.
3. Manipulación del precio Como todos los mercados, el mercado del oro es susceptible a la manipulación del precio. Pese a haber una gran numero de inversores, sea un mercado amplio y altamente regulado, esto no quita que pueda haber manipulación en el corto plazo, los inversores podrían ponerse de acuerdo y vender en corto, solo por poner un ejemplo. Un punto del que se habla bastante en la manipulación del precio del oro por parte de la Reserva Federal. Esta teoría se argumenta en que si el oro sube, envía un mensaje que el dólar se está debilitando, y por esto a la FED le conviene tener un precio del oro bajo.
4. Difícil de valorar Valorar un bono o una acción es un proceso sencillo, pero intentar valorar el oro, puede ser algo muy complicado. Los precios de el oro se ajustan a según la oferta y la demanda, aquí no podemos estimar los flujos futuros, y esto se vuelve aún más complicado cuando hay momentos de pánico y el oro se activa como refugio.
5. A largo plazo, invertir en oro no es una buena opción. Y finalmente, en esta excelente imagen de Jeremy Siegel, vemos que a muy largo plazo el mejor rendimiento inequívocamente corresponde a las acciones. Sin embargo, hay que tener en cuenta que si vemos los rendimientos desde el 2020, el ganador es El Oro. Y aquí habría que evaluar si 20 años se considera largo plazo, pero esto ya depende de cada uno. Como todo activo financiero, el rendimiento anual promedio va a depender de periodo que elijas para hacer tu evaluación. Pero podríamos cerrar esta parte diciendo que a muy largo plazo El Oro será más útil para evitar perder valor, que para incrementar valor.